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近日，有媒體報(bào)道芯片設(shè)計(jì)行業(yè)正在為2024年可能出現(xiàn)的PC(個(gè)人電腦) 換機(jī)潮作準(zhǔn)備，預(yù)計(jì)明年對(duì)于芯片的需求將會(huì)有明顯增長(zhǎng)。這樣的消息給沉寂已久的PC行業(yè)帶來了新的希望。

安靜很久的PC，如何、又何時(shí)重返輝煌？

01

跌宕起伏地走來

根據(jù)Counterpoint Research最新數(shù)據(jù)，2023年第一季度，全球PC出貨量為5670萬臺(tái)，年同比下降28%，成為過去10年來，除2020年第一季度因新冠疫情爆發(fā)中斷制造和生產(chǎn)外，出貨量最低的季度。2023年第一季度因庫存調(diào)整導(dǎo)致需求遲遲未能回升，因而出貨量下降。但我們?nèi)灾?jǐn)慎樂觀，相信整體PC市場(chǎng)將在2023年第二季度后半段開始逐漸復(fù)蘇，從而有望于2023年下半年實(shí)現(xiàn)相對(duì)強(qiáng)勁的增長(zhǎng)。

Counterpoint Research表示，由于需求停滯和過度重復(fù)預(yù)訂，PC及PC零部件的庫存問題已經(jīng)持續(xù)超過半年。隨著我們進(jìn)入后疫情時(shí)期，逐步適應(yīng)新的工作環(huán)境和生活方式，PC行業(yè)也隨著消費(fèi)者的需求增加而發(fā)生巨大變化。然而，人均終端數(shù)量增加并不意味著PC需求持續(xù)高企，尤其是在經(jīng)濟(jì)低迷時(shí)期。根據(jù)OEM/ODM廠商的反饋意見，PC庫存消化預(yù)計(jì)在2023年上半年前結(jié)束。隨著消費(fèi)者需求逐漸增加，PC OEM廠商或會(huì)開始執(zhí)行下一步PC策略。

不難看出，處在后疫情時(shí)期的PC持續(xù)處于低迷狀態(tài)，但是疫情剛開始的時(shí)候情況恰恰相反。

Gartner的數(shù)據(jù)顯示，全球PC出貨量在2019年第四季度達(dá)到7061萬臺(tái)，同比增長(zhǎng)2.3%；2019年全年P(guān)C出貨量超2.61億臺(tái)，比2018年上升0.6%，是連續(xù)七年下跌以后的首次增長(zhǎng)。IDC的報(bào)告則顯示，2019年第四季度全球PC出貨量為7178萬臺(tái)，同比增長(zhǎng)4.8%；2019全年P(guān)C出貨量則同比增長(zhǎng)2.7%，達(dá)到近2.67億臺(tái)。

2020年全球PC市場(chǎng)出貨量達(dá)到3.02億，與2019年相比增長(zhǎng)13.1%。IDC認(rèn)為，2020年P(guān)C出貨量顯著增長(zhǎng)，居家辦公、線上學(xué)習(xí)及消費(fèi)需求的復(fù)蘇成為主要驅(qū)動(dòng)因素。上一次PC市場(chǎng)達(dá)到這樣的增長(zhǎng)率可以追溯到2010年的13.7%。就在3年前，PC還處于十年一次的火爆增長(zhǎng)中。

02

PC帶動(dòng)芯片市場(chǎng)

芯片設(shè)計(jì)行業(yè)對(duì)2024、2025年的預(yù)期比較樂觀，這是由于Win10操作系統(tǒng)向Win11的迭代將加速進(jìn)行。目前微軟已經(jīng)停止Win10 21H2版本的支持，并且確認(rèn)Win10 22H2將是最后一個(gè)版本，2025年將停止支持。這也意味著微軟想要加快Win11的普及。而消費(fèi)者普遍傾向于更換新機(jī)，而不是給舊電腦升級(jí)操作系統(tǒng)。業(yè)內(nèi)人士表示，操作系統(tǒng)的更迭，將促進(jìn)PC市場(chǎng)的更新?lián)Q代，此外電腦制造商也預(yù)計(jì)2024年將出現(xiàn)換機(jī)潮，這會(huì)帶動(dòng)相關(guān)芯片的出貨。

競(jìng)爭(zhēng)刺激：ARM出擊， AMD、英特爾繼續(xù)“打”

一家獨(dú)大對(duì)消費(fèi)者是不利的，激烈的良性的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也會(huì)帶動(dòng)消費(fèi)。

PC 芯片市場(chǎng)一直是由 X86 架構(gòu)主導(dǎo)，而英特爾一直在這個(gè)市場(chǎng)掌握著主動(dòng)權(quán)。上世紀(jì) 90 年代初，有不少公司與英特爾競(jìng)爭(zhēng)，但到了上世紀(jì)末，只剩 AMD 獨(dú)自與英特爾對(duì)抗。而兩強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)也進(jìn)一步壯大了 X86 的生態(tài)。

雖然 AMD 被視作英特爾的有力競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，但在長(zhǎng)達(dá)近 30 年的芯片之爭(zhēng)中，只是偶有高光時(shí)刻，大部分時(shí)間均處在英特爾的壓制之下。

今年2月,市場(chǎng)研究公司Statcounter的數(shù)據(jù)顯示，Windows 10的全球份額為73.25%，Windows 11為19.13%，而Windows7以5.39%占據(jù)第三。雖然Windows10依然是主導(dǎo)，但微軟明顯在加快促使更多用戶面向Windows11進(jìn)行升級(jí)，除了頻繁的彈窗升級(jí)提醒之外，微軟還宣布將于今年6月13日停止支持Win10 21H2，22H2 版本的支持也僅持續(xù)至2025年10 月14日。Windows10的淘汰進(jìn)度在提速，而Windows 11份額的提升，可能會(huì)讓更多消費(fèi)者換新設(shè)備，也將進(jìn)一步助推PC市場(chǎng)的加速發(fā)展。和Windows 7到Windows 8、Windows 10的升級(jí)不同，升級(jí)到Windows 11對(duì)用戶的硬件配置要求更高，尤其是對(duì)CPU和TPM2.0的強(qiáng)制限制，將拉動(dòng)更多持有老PC用戶的換新需求，為整個(gè)PC市場(chǎng)帶來巨大的換機(jī)增量空間。

有2022年的市場(chǎng)研究報(bào)告顯示，全球市場(chǎng)有42.76%的PC無法滿足升級(jí)Windows 11的需求。未來隨著微軟對(duì)Windows 10支持的停止，這些用戶將成為PC消費(fèi)的主力軍。

與此同時(shí)，ARM也不容小覷。在蘋果的引領(lǐng)下，ARM筆記本正在迎來春天。但對(duì)于高通所在的安卓陣營(yíng)來說，卻始終缺少像M1這種性能非常出色的ARM處理器。因此，高通為了不把市場(chǎng)拱手相讓，也在努力進(jìn)行創(chuàng)新。此前，高通曾表示將于2022年打敗蘋果M系列芯片，但事實(shí)上卻失敗了，如今高通表示這一承諾將會(huì)在2024年實(shí)現(xiàn)。

3月份傳出消息，高通下一代ARM PC處理器為驍龍8cx Gen4，內(nèi)部研發(fā)代號(hào)“Hamoa”，其中最核心的變化是，CPU架構(gòu)不再采用基于ARM公版架構(gòu)的Kryo，而是基于ARM指令集完全自研的Oryon CPU，擁有12顆核心，包括8顆大核3.4GHz+4顆小核2.4GHz，GPU則是高通自研Adreno，支持獨(dú)顯/PCIe 4.0外接設(shè)備。

這顆芯片將會(huì)在今年9至10月份正式發(fā)布，并預(yù)裝在首批設(shè)備上于今年亮相，等到明2024上半年，將會(huì)有更多設(shè)備搭載。

RISC-V小試牛刀

20世紀(jì)80年代，精簡(jiǎn)指令集RISC的出現(xiàn)令計(jì)算機(jī)產(chǎn)業(yè)界眼前一亮，并迅速催生了IBM Power、ARM、MIPS、SPARC等一系列基于RISC的芯片架構(gòu)，一度形成了對(duì)CISC陣營(yíng)頂梁柱英特爾x86的“圍剿”局面。面對(duì)聲勢(shì)浩大的RISC，英特爾也小試牛刀，于1989年推出了RISC處理器i860(即80860)，并在超算和工作站市場(chǎng)進(jìn)行推廣應(yīng)用。但市場(chǎng)對(duì)于英特爾這款RISC處理器反響平平，英特爾也在20世紀(jì)90年代中期停止了該項(xiàng)目的開發(fā)，自此專注于CISC架構(gòu)。

此時(shí)的蘋果也對(duì)RISC抱有樂觀的預(yù)期，并將其視為制衡Wintel聯(lián)盟的機(jī)會(huì)。1991年，蘋果與IBM、摩托羅拉組建了技術(shù)聯(lián)盟AIM，目標(biāo)是推出基于IBM Power的計(jì)算平臺(tái)。同年，AIM推出了RISC指令集架構(gòu)Power PC。從1994年到2005年，Power PC處理器一直是蘋果電腦的主力芯片。

國(guó)內(nèi)也涌現(xiàn)出一大批瞄準(zhǔn)高性能RISC-V的廠商，將RISC-V架構(gòu)應(yīng)用從低端微處理器逐漸探入高性能計(jì)算領(lǐng)域。此前，RISC-V最顯著的標(biāo)簽是低功耗，平頭哥半導(dǎo)體在2019年就率先推出最高主頻達(dá)2.5GHz的玄鐵C910，突破了業(yè)界對(duì)RISC-V的性能想象；去年11月底，國(guó)產(chǎn)RISC-V芯片廠商賽昉科技推出了全球首款面向PC應(yīng)用的高性能RISC-V芯片——昉·驚鴻8100；去年12月，芯片初創(chuàng)企業(yè)Ventana Microsystems公司在RISC-V峰會(huì)上發(fā)布了全球首款面向服務(wù)器的CPU——Veyron V1。

03

PC為何回升？

首先是整個(gè)半導(dǎo)體市場(chǎng)周期的影響。如果這一次的半導(dǎo)體周期從2019年6月份開始，截至2023年4月，已經(jīng)過去了46個(gè)月，按照以往半導(dǎo)體行業(yè)42個(gè)月的周期，下一波的周期已經(jīng)開始，也就是說正常情況下市場(chǎng)已經(jīng)向上了。

霍華德·馬斯克在他的《周期》這本書里，講了基辛格的一個(gè)段子，“有人問：‘基辛格先生，你可以解釋一下昨天波斯尼亞所發(fā)生的事件嗎？’基辛格先生回答道：‘哦，是這樣的，這要從1722年講起······’”，在我們的文化中，“如果要看前途，一定要看歷史”，同樣廣為流傳。

如今也該到PC，慢慢上升的時(shí)刻了。

其次是整個(gè)行業(yè)渠道庫存的消耗周期已經(jīng)逐漸接近尾聲，庫存水平的減少勢(shì)必會(huì)對(duì)PC 市場(chǎng)的復(fù)蘇產(chǎn)生良性影響。聯(lián)想預(yù)計(jì)在2023年第三季度，最晚至第四季度，PC需求將逐步復(fù)蘇。

對(duì)于 PC 市場(chǎng)何時(shí)能扭轉(zhuǎn)頹勢(shì)，聯(lián)想集團(tuán)執(zhí)行副總裁兼中國(guó)區(qū)總裁劉軍在接受媒體采訪時(shí)表示，整個(gè)行業(yè)渠道庫存的消耗周期已經(jīng)逐漸接近尾聲，庫存水平的減少勢(shì)必會(huì)對(duì) PC市場(chǎng)的復(fù)蘇產(chǎn)生良性影響。

劉軍表示：“去庫存的過程到這個(gè)季度末基本就完成了，從下個(gè)季度開始，出貨量和激活量應(yīng)該基本是同樣的曲線，比較趨于一致了，而且如果只看今年下半年的話，我們相信出貨量可能會(huì)獲得同比的增長(zhǎng)。”

除了庫存水平的減少，劉軍認(rèn)為，聯(lián)想判斷 PC 需求復(fù)蘇還有幾方面原因。一方面是目前Windows 10 系統(tǒng)的生命周期即將結(jié)束，2024 年新的 Windows 11系統(tǒng)預(yù)計(jì)將進(jìn)一步拉動(dòng)終端用戶需求。另一方面，AIGC 的發(fā)展也推動(dòng)了以 PC 為中心的高性能 PC、智能手機(jī)和平板電腦的需求同時(shí)就行業(yè)周期而言，劉軍直言，“2023 年正好是一個(gè)新周期的開始，因?yàn)橐咔榈挠绊懀脩魧?duì) PC 的使用時(shí)長(zhǎng)和使用率大幅增加，所以我們對(duì) PC 市場(chǎng)的長(zhǎng)遠(yuǎn)增長(zhǎng)還是有信心的。”市場(chǎng)調(diào)查機(jī)構(gòu)也普遍做出了樂觀預(yù)期。IDC 預(yù)測(cè)隨著疫情、政策和經(jīng)濟(jì)的逐步穩(wěn)定,預(yù)期 2023年后半年P(guān)C市場(chǎng)將整體向好,2023 年下半年 PC 市場(chǎng)同比增長(zhǎng)率將為3.7%。Counterpoint Research也預(yù)計(jì)整體 PC 市場(chǎng)將在 2023 年第二季度后半段開始逐漸復(fù)蘇，有望于 2023 年下半年實(shí)現(xiàn)相對(duì)強(qiáng)勁的增長(zhǎng)。

最后是受到新的增長(zhǎng)點(diǎn)刺激。新智慧PC是新的增長(zhǎng)點(diǎn)，智能交互成為消費(fèi)者購(gòu)買時(shí)新的關(guān)注點(diǎn)。5月18日，在華為夏季全場(chǎng)景新品發(fā)布會(huì)上，華為發(fā)布全新一代的MateBook X Pro 2023。有媒體提前拿到了華為MateBook X Pro 2023，在體驗(yàn)一周多時(shí)間后，從中看到了華為在PC市場(chǎng)逆勢(shì)大增的原因：華為將PC從“功能時(shí)代”帶入了“智能時(shí)代”，華為MateBook X Pro 2023是一個(gè)標(biāo)志性的產(chǎn)品，稱得上是“智慧PC”的代表。

傳統(tǒng)PC，是孤立的設(shè)備，與手機(jī)、平板等設(shè)備中間有很深的隔閡，而智慧PC則可以打破設(shè)備之間的壁壘，以人為中心，為用戶帶來智慧的體驗(yàn)。在這方面，蘋果MacBook的跨設(shè)備共享剪貼板，華為超級(jí)終端帶來的超級(jí)中轉(zhuǎn)站、多屏協(xié)同等功能都是典型的代表。跨設(shè)備的智慧，是從之前設(shè)備為中心到用戶為中心，圍繞用戶使用場(chǎng)景，讓合適的設(shè)備為用戶提供合適的服務(wù)。

華為PC卻不受行業(yè)大勢(shì)影響，同比逆增89.1%。在行業(yè)增長(zhǎng)動(dòng)力不足的情況下，華為PC為提振行業(yè)發(fā)展信心畫下濃墨重彩的一筆，這個(gè)成績(jī)應(yīng)該歸功于智慧PC。